Langsung ke konten utama

Apa Saja Yang Merupakan Analisis Fudamental Dalam Investasi Saham? 2. Faktor Kualitatif (Bagian Kedua dari 2 artikel)

Integritas, kejujuran, inovasi, brand image , strategi perusahaan, competitor, regulasi pemerintah, dan prosepk bisnis adalah faktor kualitas perusahaan yang, memjadi pertimbangan analisis fundamental dalam investasi saham.

Kalau sebelumnya kita menganalisis angka-angka dari laporan keuangaan dari perusahaan, maka di bagian artikel kedua dari analisis fundamental kita kan membahas masalah kualitas perusahaan yang tidak dilihat dari angka.





B. FAKTOR KUALITATIF(KUALITAS)

Integritas Managemen

Salah satu isu terpenting dalam berinvetasi saham/perusahaan adalah bagaimana menilai apakah manajemen perusahaan itu bisa terpercaya atau tidak ?

Sebagus apapun perusahaan kalau dikelola oleh orang tidak ahli, tidak bertanggung jawab, dan tidak bisa dipercaya apalagi memiliki kasus hukum maka hasilnya perusahaan akan jatuh dan investor akan di rugikan.

Beberapa perusahaan yang mempunyai reputasi baik di BEI dalam management perusahaan antara lain group PT Astra International Tbk dengan mengelola bisnis yang bermacam-macam dan bisnis nya menjadi bisnis terbaik di negeri ini.

Beberapa perusahaan yng buruk dalam manajemenya antara lain Bumi Resouces (BUMI) milik keluarga Bakrie perusahan tambang batubara milik Bakrie ini puncak harganya adalah Rp.8000/ saham tetapi jatuh ke level Rp. 100/ saham, dan setelah dibeli sahamnya oleh Anthony Salim, anak dari group Salim harganya mulai naik.

Ketika kita melihat Grand prix lomba kecepatan mobil balap, maka yang diingat pertama kalinya adalah SIAPA PEMBELAPNYA buka merk apa mobil yang dikendarainnya. Begitu juga perusahaan maka akan ditanya siapa pemimpin perusahaanya, dan Group ASTRA mempunya reputasi yang sangat baik dimata investor.


Kretavitas dan Inovatif

Contoh perusahaan yang sukses dalam inovasi dam kreatifitas adalah PT Indofoot Sukses Makmur.TBK kode sahamnya INDF, Kesuksesan Indomie dalam menembus pasar internasional dapat disimpulkan dari inovasi produk yang menghadirkan berbagai varian rasa disesuaikan dengan selera lokal di berbagai negara dan kemasan yang menarik. 

Strategi produksi PT. Indofood melibatkan pembangunan pabrik di luar negeri untuk mempermudah 
distribusi dan menjaga kualitas produk melalui standarisasi. Strategi pemasaran yang digunakan meliputi penggunaan media elektronik, cetak, dan promosi melalui acara atau event, serta penciptaan tagline dan jingle yang mudah diingat oleh konsumen.

Inovasi dan kreatifitas dan strategi ini menyebabkan performance keuangan yang outstanding dimana pendapatan dan labanya terus tumbuh.

Sumber: Stockbit 2025

Jadi akan bagus untuk portofolio kita bila kita memiliki perusahaan dengan inovasi dan kreatifitas yang tercermin dari laporan keuangannya yang bagus.

Brand Image

Brand yang baik adalah brand yang dikenal oleh publik, artinya brand yanga ada di benar customer sehingga customer tentu akan membeli, produk dan jasa yang diingatnya.

Untuk melihat brand dengan banyak kategori secara lengkap anda bisa berkunjung ke TOP BRAND AWARD dimana akan melihat brand-brand dengan Top Mind (yang sangat diingat) oleh customer.

Top Brand Index kategori Komunikasi

Dari gambar diatas maka terlihat bahwa dalam industri telekomunikasi Telkomsel brand dari TELKOM dan IM3 brand dari Indosat lah yang teratas.

Bila kita bandingkan performance keuangan kedua brand TELKOM dan INDOSAT maka akan terlihat hubungan yang positip bahwa brand peringkat pertama yaitu TELKOM lebih unggul dalam tingkat laba dan market cap di Industri telekomunikasi lihat gambar dibawah.

Sumber: Stockbit.com 2025


Regulasi Pemerintah

Industri rokok adalah industri yang sangat di pengaruhi oleh kebijakan pemerintah, undang-undang kesehatan dan peraturan pemerintah yang menaikan cukai rokok sehingga menyebabkan rokok makin mahal yang menyebabkan perubahan pola konsumsi para perokok di Indonesia. 

Pola konsumsi rokok dan gencarnya iklan hidup sehat dan pembatasan penjualan rokok menyebabkan penurunan laba perusahaan rokok karena biaya cukai rokok (pajak rokok)

Laba PT Gudang Garam. Tbk Sumber: Stockbit

Laba yang menurun menyebabkan deviden dan harga saham perusahaan gudang garam menurun sehingga tidak bagus masuk dalam koleksi saham di portofolio kita.

Prospek Bisnis

Mengetahui trend bisnis atau perdagangan yang akan berkembang memudahkan kita memilih emiten-emiten saham mana yang akan sesuai dengan trend sehingga akan memperbesar nilai investasi portofolio saham yang membuat nilai asset kita berkembang dengan cepat.

Josh Howard di https://explodingtopics.com/blog/business-trends membuat proyeksi bisnis yang akan terus tumbuh diantaranya; AI, E-commerce, Media Sosial, 5G komunikasi, dan ada perubahan trend industri yang sudah ada dalam 5 tahun kedepan yang disampaikan McKinsey & Company seperti gambar dibawah ini.

Baca bagian pertama artikel ini:
Label:

Komentar

Posting Komentar

Postingan populer dari blog ini

Memahami Siklus Pasar Saham (Bagian 1 dari 3 Artikel)

Ekonomi bergerak dalam siklus, ada saatnya melemah dan adanya saatnya menguat, hal yang normal dalam mekanisme ekonomi. Siklus ekonomi juga akan berdampak pada kinerja aset-aset investasi, seperti saham, obligasi, emas, property dan sebagainya. Kinerja aset investasi juga akan bergerak dalam sebuah siklus ada saatnya melemah dan ada saatnya menguat, yang juga merupakan hal normal dalam dunia investasi. Yang harus menjadi perhatian investor adalah tidak ada aset yang naik terus dan tidak ada aset yang turun terus semua bergerak dalam siklus. Kecuali ketika aset mengalami penurunan secara terus menerus Hal ini di sebabkan oleh alasan Fudamental ,(mikro perusahaan) seperti; kinerja keuangan perusahaan yang memburuk,  perusahaan terkena kasus hukum,  mengalami pailit Biasanya pada siklus ekonomi (makro ekonomi) respon dari setiap aset akan berbeda, Misalnya ketika ekonomi dalam siklus pelemahan ada aset yang mengalami pelemahan misalnya saham, reksadana dan ada aset yang mengalam...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

Apa Saja Yang Merupakan Analisis Fudamental Dalam Investasi Saham? 1. Faktor Kuantitatif (Bagian Pertama dari 2 artikel)

Ada dua pendekatan analisis dalam dunia investasi saham yaitu analisis fundamental dan analisis teknikal. Analisis fundamental akan membantu untuk menentukan saham APA yang akan di beli. sedangkan analisis teknikal membantu menentukan KAPAN waktu yang tepat untuk membeli atau menjual saham tersebut Kedua pendekatan ini saling melengkapi satu sama lainnya dimana analisis teknikal disebut juga analisis grafik harga saham dengan cara melihat pergerakan harga saham historis untuk meramal pergerakan harga yang akan datang, sementara analisis fundamental merupakan teknik analisis saham didasarkan pada kinerja dan prospek bisnis dari sebuah perusahaan. Pada analisis fundamental dibagi jadi dua bagian besar yaitu analisis laporan keuangan (kuantitatif) yang merupakan dokumen yang berisi performance perusahaan dan analisis kualitas perusahaan  (kualitatif) yang berisi beberapa faktor yang tidak bisa dihitung dengan angka, tapi sangat berpengaruh untuk pertimbangan saham seperti; integrita...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

Pemahaman Value Investing Untuk Jenjang Pemahaman Investor

Bila uang di investasikan di tabungan dimana suku bunganya hanya 1,25%, maka tabungan kita akan tergerus oleh biaya administrasi dan inflasi. Bila uang di investasikan ke deposito maka  dengan suku bunga hanya 3% setahun makan uang masih tekor oleh inflasi yang besarnya sekitar 2,5%. Kita butuh Instrumen Investasi yang bisa lebih dari 20% agar kekayaan kita cepat berlipatnya. Tingkat pengembalian yang tinggi diatas 20 % akan memudahkan kita memperbesar uang, dan menpercepat kita pensiun dini. Salah satu instrumen investasi yang bisa memberikan tingkat pengembalian adalah investasi saham, dimana dari deviden ada yang memberikan deviden lebih dari 80% setahun. Kenapa Investasi saham sangat perlu mnegunakan strategi Value Investing ? karena sudah ada bukti investor yang melipatgandakan hasil investasinya 5.000 X lipat yaitu Lo Keng Hong semenjak tahun 1998 sampai dengan 2020. atau nilai returnnya 47% per tahun. Di luar negeri Warren Buffet sudah menerapkan startegi ini selama 6 Dekade...
Posting Komentar
Baca selengkapnya