6 Jenis Saham Perusahaan Menurut Peter Lynch | Mana Yang Paling Menguntungkan Untuk Investasi

Ada 700 lebih saham perusahaan yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia (IDX), mana yang paling menguntungkan untuk investasi ? Peter Lynch salah satu investor sukses membagi menjadi 6 kategori saham perusahaan dengan return dan resiko yang berbeda.

Alasan yang membagi jenis saham menurut Peter Lynch ini dikarenakan;

1. Waktu untuk membeli atau menjual setiap jenis perusahaan berbeda dan tidak sama.
2. Keuntungan dan resiko untuk setiap jenis saham perusahaan dan cara menganalisinya juga berbeda (tidak sama)

Peter Lynch membagi 6 jenis perusahaan

1. The Slow Glowers
2. The Stalwarts
3. The Fast Growers
4. The Cyclicals
5. Turnarounds
6. The Assets Plays

1. The Slow Growers

The slow growers adalah perusahaan yang pertumbuhan laba sudah cukup kecil atau steady dan biasanya merupakan perusahaan besar yang cukup tua.

Dulunya adalah fast growers tetapi sudah sulit berexpasi karena pangsa pasarnya yang terbatas, meskipun tetap menghasilkan keuntungan dan memberikan deviden yang banyak.

Ciri-ciri Saham Perusahaan The Slow Growers

1. Pertumbuhan laba yang kecil (biasanya dibawah 10 %)
2. Sulit berekspansi
3. Selalu membayar deviden dan devidennya cukup besar yang ditunjukan dari deviden payout rationya yang tinggi

Contoh dari jenis perusahaan ini adalah KALBE FARMA (KLBF), liat grafik pertumbuhan pendapatan kalbe Farma (KLBF) dibawah ini.

Kelebihan dan Kekurangan dari Saham The slow Growers

1. Perusahaan menawarkan resiko yang sangat kecil, karena biasanya perusahaan ini biasanya perusahaan sudah cukup besar dan memiliki sistem operasional bisnis yang lebih dewasa.
2. Perusahaan ini menawarkan return yang kecil

Perusahaan ini cocok yang ingin mendapatkan low risk dan gak masalah dengan low return.

Beli saham perusahaan ini ketika :

• Perusahaan menawarkan pemberian dividen tiap tahunnya dan dividen terus meningkat
• Menawarkan Dividen Yield yang tinggi
• Belilah ketika harganya sedang benar-benar murah

Jual Perusahaan ini ketika :

• Perusahaan telah kehilangan pangsa pasar selama 2 tahun berturut turut (seperti yang terjadi di beberapa perusahaan rokok)
• Tidak ada produk baru yang sedang dikembangkan
• Harga saham menjadi rendah, namun dividen yield juga memburuk
• Memburuknya fundamental perusahaan

Peter Lynch  sedikit membeli saham jenis ini di portofolionya.

2. The Stalwarts

Perusahaan besar yang kecepatan pertumbuhannya tidak terlalu tinggi, namun pertumbuhannya lebih cepat dari the slow growers

Ciri-ciri Perusahaan ini adalah:

1. Pertumbuhan labanya 10-20% per tahun
2. dan pertumbuhannya juga cukup stabil

Hal yang harus diperhatikan untuk jenis saham,The Stalwarts adalah "Pada harga berapa kita

beli perusahaan ini"

Contoh dari perusahaan ini adalah  saham perusahaan bank Mandiri

Kelebihan lain berinvestasi di perusahaan ini : Kestabilan Pertumbuhannya (bahkan dalam masa resesi atau saat yang sulit)

Kelemahannya: Return yang ditawarkan tidak setinggi jika berinvestasi pada fast growers

Jika ingin membeli Stalwarts,

1. Perhatikan hal ini: Apakah harganya murah? (PER ratio akan memberitahu kita apakah harganya mahal atau tidak)
2. Cek apakah pertumbuhan laba jangka panjangnya cukup tinggi (apakah pertumbuhan tersebut dapat dipertahankan selama beberapa tahun terakhir)
3. Cek bagaimana keadaan perusahaan selama resesi atau kejatuhan market (apakah perusahaan tersebut tetap stabil)

Tanda utama untuk menjual perusahaan ini ketika: Harga perusahaan tersebut telah meningkat

signifikan dan sudah dalam kondisi overvaluation kalau mau mendapatkan return yang besar, berinvestasi pada perusahaan The Fast Growers

3. The Fast Growers

Kelebihan berinvestasi di perusahaan ini: bisa mendapatkan return yang sangat tinggi

(pertumbuhan laba perusahaan yang tinggi)

The Fast Growers Perusahaan kecil yang agressive, yang dapat bertumbuh lebih dari 20% per tahunnya

Contoh dari perusahaan ini adalah ADES kenaikan laba perusahaan akan meningkatkan pula harga dari sahamnya.

Model saham perusahaan ini adalah high risk high return Ketika pertumbuhan perusahaan ini menurun pesat maka, harga sahamnya juga dapat turun pesat dalam waktu yang singkat

Belilah Perusahaan Fast Growers jika :

1. Pertumbuhan laba perusahaan konsisten lebih dari 20% dalam beberapa tahun terakhir
2. Lihat apakah ekspansi yang dilakukan perusahaan semakin cepat atau malah semakin melambat Perusahaan telah berhasil "Menggandakan" kesuksesannya di lebih dari 1 kota (Hal ini menunjukkan kesuksesannya dalam berekspansi)
3. Perusahaan ini masih memiliki ruang untuk bertumbuh dengan segmen market yang besar Lihat apakah produk yang membuat perusahaan kaya adalah bisnis utama dalam perusahaan tersebut
4. Beli ketika P/E ratio mendekati persentasi dari pertumbuhan laba gunakan valuasi PEG Ratio (Price Earning Growth Ratio)

                    PER

PEG  =  ----------------------

                 Growth laba

Jika PEG=1; Perusahaan sedang fair value

Jika PEG <1; Perusahaan sedang undervaluation

Jika PEG >1; Perusahaan sedang overvaluation

Beli saham pada saat undervalue

Menurut Peter Lynch, sebaiknya mulai berpikir untuk menjual perusahaan ini ketika:

1. Kondisi perusahan menjadi tidak baik dan pertumbuhan semakin kecil
2. Perusahaan telah berhenti membuka toko baru dan penjualan toko lamanya mengalami penurunan (artinya ekspansinya sudah melambat)
3. Saham tersebut sudah dijual pada PEG yang overvaluation
4. Adanya kasus fraud, yang membuat 3 majalah nasional telah menjelekkan CEOnya

Kesimpulan untuk jenis sahan fast growers adalah:

1. Belilah perusahaan fast growers yang benar memiliki growth tinggi dan ruang ekspansi yang masih besar
2. Juallah perusahaan fast growers, ketika perusahaan tersebut tidak FAST/ tidak cepat lagi pertumbuhannya (dapat dilihat dari penurunan kinerja labanya dan ruang ekspansi yang semakin kecil)

Tonton : 

• Ketahui Jenis-Jenis Saham ini Jika Ingin Cuan Besar!

Anda Juga bisa mengunjungi Website dan Channel Youtube saya :

• Belajar Bisnis online di https://www.belajarbisnisonline.net/
• Blog yang hobi berkebun di https://marilihatkebunku.blogspot.com/
• Channel Youtube di https://www.youtube.com/channel/UCi3lWxnCoDZNn5csDQVjRaQ