Langsung ke konten utama

6 Jenis Saham Perusahaan Menurut Peter Lynch | Mana Yang Paling Menguntungkan Untuk Investasi

Ada 700 lebih saham perusahaan yang diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia (IDX), mana yang paling menguntungkan untuk investasi ? Peter Lynch salah satu investor sukses membagi menjadi 6 kategori saham perusahaan dengan return dan resiko yang berbeda.

Alasan yang membagi jenis saham menurut Peter Lynch ini dikarenakan;

  1. Waktu untuk membeli atau menjual setiap jenis perusahaan berbeda dan tidak sama.
  2. Keuntungan dan resiko untuk setiap jenis saham perusahaan dan cara menganalisinya juga berbeda (tidak sama)


Peter Lynch membagi 6 jenis perusahaan

  1. The Slow Glowers
  2. The Stalwarts
  3. The Fast Growers
  4. The Cyclicals
  5. Turnarounds
  6. The Assets Plays

1. The Slow Growers

The slow growers adalah perusahaan yang pertumbuhan laba sudah cukup kecil atau steady dan biasanya merupakan perusahaan besar yang cukup tua.

Dulunya adalah fast growers tetapi sudah sulit berexpasi karena pangsa pasarnya yang terbatas, meskipun tetap menghasilkan keuntungan dan memberikan deviden yang banyak.

Ciri-ciri Saham Perusahaan The Slow Growers

  1. Pertumbuhan laba yang kecil (biasanya dibawah 10 %)
  2. Sulit berekspansi
  3. Selalu membayar deviden dan devidennya cukup besar yang ditunjukan dari deviden payout rationya yang tinggi
Contoh dari jenis perusahaan ini adalah KALBE FARMA (KLBF), liat grafik pertumbuhan pendapatan kalbe Farma (KLBF) dibawah ini.



Kelebihan dan Kekurangan dari Saham The slow Growers

  1. Perusahaan menawarkan resiko yang sangat kecil, karena biasanya perusahaan ini biasanya perusahaan sudah cukup besar dan memiliki sistem operasional bisnis yang lebih dewasa.
  2. Perusahaan ini menawarkan return yang kecil
Perusahaan ini cocok yang ingin mendapatkan low risk dan gak masalah dengan low return.

Beli saham perusahaan ini ketika :
  • Perusahaan menawarkan pemberian dividen tiap tahunnya dan dividen terus meningkat
  • Menawarkan Dividen Yield yang tinggi
  • Belilah ketika harganya sedang benar-benar murah

Jual Perusahaan ini ketika :
  • Perusahaan telah kehilangan pangsa pasar selama 2 tahun berturut turut (seperti yang terjadi di beberapa perusahaan rokok)
  • Tidak ada produk baru yang sedang dikembangkan
  • Harga saham menjadi rendah, namun dividen yield juga memburuk
  • Memburuknya fundamental perusahaan

Peter Lynch  sedikit membeli saham jenis ini di portofolionya.



2. The Stalwarts

Perusahaan besar yang kecepatan pertumbuhannya tidak terlalu tinggi, namun pertumbuhannya lebih cepat dari the slow growers

Ciri-ciri Perusahaan ini adalah:
  1. Pertumbuhan labanya 10-20% per tahun
  2. dan pertumbuhannya juga cukup stabil
Hal yang harus diperhatikan untuk jenis saham,The Stalwarts adalah "Pada harga berapa kita
beli perusahaan ini"

Contoh dari perusahaan ini adalah  saham perusahaan bank Mandiri

Kelebihan lain berinvestasi di perusahaan ini : Kestabilan Pertumbuhannya (bahkan dalam masa resesi atau saat yang sulit)

Kelemahannya: Return yang ditawarkan tidak setinggi jika berinvestasi pada fast growers

Jika ingin membeli Stalwarts,
  1. Perhatikan hal ini: Apakah harganya murah? (PER ratio akan memberitahu kita apakah harganya mahal atau tidak)
  2. Cek apakah pertumbuhan laba jangka panjangnya cukup tinggi (apakah pertumbuhan tersebut dapat dipertahankan selama beberapa tahun terakhir)
  3. Cek bagaimana keadaan perusahaan selama resesi atau kejatuhan market (apakah perusahaan tersebut tetap stabil)
Tanda utama untuk menjual perusahaan ini ketika: Harga perusahaan tersebut telah meningkat
signifikan dan sudah dalam kondisi overvaluation kalau mau mendapatkan return yang besar, berinvestasi pada perusahaan The Fast Growers

3. The Fast Growers

Kelebihan berinvestasi di perusahaan ini: bisa mendapatkan return yang sangat tinggi
(pertumbuhan laba perusahaan yang tinggi)

The Fast Growers Perusahaan kecil yang agressive, yang dapat bertumbuh lebih dari 20% per tahunnya

Contoh dari perusahaan ini adalah ADES kenaikan laba perusahaan akan meningkatkan pula harga dari sahamnya.


Model saham perusahaan ini adalah high risk high return Ketika pertumbuhan perusahaan ini menurun pesat maka, harga sahamnya juga dapat turun pesat dalam waktu yang singkat

Belilah Perusahaan Fast Growers jika :
  1. Pertumbuhan laba perusahaan konsisten lebih dari 20% dalam beberapa tahun terakhir
  2. Lihat apakah ekspansi yang dilakukan perusahaan semakin cepat atau malah semakin melambat Perusahaan telah berhasil "Menggandakan" kesuksesannya di lebih dari 1 kota (Hal ini menunjukkan kesuksesannya dalam berekspansi)
  3. Perusahaan ini masih memiliki ruang untuk bertumbuh dengan segmen market yang besar Lihat apakah produk yang membuat perusahaan kaya adalah bisnis utama dalam perusahaan tersebut
  4. Beli ketika P/E ratio mendekati persentasi dari pertumbuhan laba gunakan valuasi PEG Ratio (Price Earning Growth Ratio)
                    PER
PEG  =  ----------------------
                 Growth laba

Jika PEG=1; Perusahaan sedang fair value
Jika PEG <1; Perusahaan sedang undervaluation
Jika PEG >1; Perusahaan sedang overvaluation

Beli saham pada saat undervalue

Menurut Peter Lynch, sebaiknya mulai berpikir untuk menjual perusahaan ini ketika:
  1. Kondisi perusahan menjadi tidak baik dan pertumbuhan semakin kecil
  2. Perusahaan telah berhenti membuka toko baru dan penjualan toko lamanya mengalami penurunan (artinya ekspansinya sudah melambat)
  3. Saham tersebut sudah dijual pada PEG yang overvaluation
  4. Adanya kasus fraud, yang membuat 3 majalah nasional telah menjelekkan CEOnya
Kesimpulan untuk jenis sahan fast growers adalah:
  1. Belilah perusahaan fast growers yang benar memiliki growth tinggi dan ruang ekspansi yang masih besar
  2. Juallah perusahaan fast growers, ketika perusahaan tersebut tidak FAST/ tidak cepat lagi pertumbuhannya (dapat dilihat dari penurunan kinerja labanya dan ruang ekspansi yang semakin kecil)

Tonton : 
Anda Juga bisa mengunjungi Website dan Channel Youtube saya :

Label:

Komentar

Posting Komentar

Postingan populer dari blog ini

Pemahaman Value Investing Untuk Jenjang Pemahaman Investor

Bila uang di investasikan di tabungan dimana suku bunganya hanya 1,25%, maka tabungan kita akan tergerus oleh biaya administrasi dan inflasi. Bila uang di investasikan ke deposito maka  dengan suku bunga hanya 3% setahun makan uang masih tekor oleh inflasi yang besarnya sekitar 2,5%. Kita butuh Instrumen Investasi yang bisa lebih dari 20% agar kekayaan kita cepat berlipatnya. Tingkat pengembalian yang tinggi diatas 20 % akan memudahkan kita memperbesar uang, dan menpercepat kita pensiun dini. Salah satu instrumen investasi yang bisa memberikan tingkat pengembalian adalah investasi saham, dimana dari deviden ada yang memberikan deviden lebih dari 80% setahun. Kenapa Investasi saham sangat perlu mnegunakan strategi Value Investing ? karena sudah ada bukti investor yang melipatgandakan hasil investasinya 5.000 X lipat yaitu Lo Keng Hong semenjak tahun 1998 sampai dengan 2020. atau nilai returnnya 47% per tahun. Di luar negeri Warren Buffet sudah menerapkan startegi ini selama 6 Dekade...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

Apa Saja Yang Merupakan Analisis Fudamental Dalam Investasi Saham? 2. Faktor Kualitatif (Bagian Kedua dari 2 artikel)

Integritas, kejujuran, inovasi, brand image , strategi perusahaan, competitor, regulasi pemerintah, dan prosepk bisnis adalah faktor kualitas perusahaan yang, memjadi pertimbangan analisis fundamental dalam investasi saham. Kalau sebelumnya kita menganalisis angka-angka dari laporan keuangaan dari perusahaan, maka di bagian artikel kedua dari analisis fundamental kita kan membahas masalah kualitas perusahaan yang tidak dilihat dari angka. B. FAKTOR KUALITATIF(KUALITAS) Integritas Managemen Salah satu isu terpenting dalam berinvetasi saham/perusahaan adalah bagaimana menilai apakah manajemen perusahaan itu bisa terpercaya atau tidak ? Sebagus apapun perusahaan kalau dikelola oleh orang tidak ahli, tidak bertanggung jawab, dan tidak bisa dipercaya apalagi memiliki kasus hukum maka hasilnya perusahaan akan jatuh dan investor akan di rugikan. Beberapa perusahaan yang mempunyai reputasi baik di BEI dalam management perusahaan antara lain group PT Astra International Tbk dengan mengelola bi...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

Saham Industri Apa yang Paling Bagus Untuk Diinvetasikan # Belajar dari Joeliardi Sunendar

Joeliardi Sunendar adalah seorang investor saham lulusan fakultas ekonomi Universitas Indonesia 1981 dan mempunyai pengalaman investasi saham lebih dari 30 tahun. Membocorkan rahasia investasi saham yang baik dalam podcash dengan Mirae Asset Securitas. Joeliardi Sunendar Pemikiran investasi sahamnya dituangkan dalam buku Cara Simpe Berinvestasi di Pasar Modal dan Cara Mudah Memahami Laporan Keuangan, dan tulisan-tulisannya di forum stockbit.com. Dasar pemikiran Joeliardi Sunendar selain pendidikannya juga dari pengalaman lamanya di pasar modal dan sangat di pengaruhi oleh Warren Buffet terutama dari buku The Warren Buffet Way. Rahasia investasi saham yang dibagikan di acara podcast dengan Mirae Asset Securitas saya rangkum dibawah ini: Investasi di saham resikonya lebih besar dibandingkan dengan obligasi, untuk itu harus ada safety of margin (ROE) Pilih perusahaan yang produk dan jasanya harus dibutuhkan bukan hanya 3 sampai 5 tahun kedepan tapi dibutuhkan bertahun-tahun ke depan a...
Posting Komentar
Baca selengkapnya